Мультипликация

Мульти-Управляемый счет (Мульти-УС), или Управляемый счет с мультипликацией, расширяет функционал использования обычного Управляемого счета (УС) путем предоставления инвестору нескольких счетов одного управляющего с разными степенями агрессивности торговли.
Торговля трейдера может быть слишком консервативна для части инвесторов, которые предпочитают более весомые показатели доходности и согласны на повышенный риск. На практике трейдер вынужден создавать несколько отдельных счетов, торговля на которых будет производиться с разным уровнем загрузки депозита.
ICE Markets решает данную проблему путем создания Мульти-УС с разными коэффициентами мультипликации.

Пример мультипликации Управляемого счета

Ниже представлен пример изменения различных параметров УС в разрезе семейства его мульти-копий.

Управляемый счет Мультипликатор Максимальные
потери (за неделю)
Результат
(на сделку)
Максимальное
кредитное плечо
Загрузка депозита
(на сделку)
Базовый («УС*1») 1 10 % X (%) 1 : 10 2 %
«УС*2» 2 20 % 2X (%) 1 : 20 4 %
«УС*3» 3 30 % 3X (%) 1 : 30 6 %
«УС*4» 4 40 % 4X (%) 1 : 40 8 %
«УС*5» 5 50 % 5X (%) 1 : 50 10 %

Работа с Мульти-УС

Управляющему:

Для открытия Мульти-УС необходимо подать заявку через Службу технической поддержки. Решение об открытии Мульти-УС принимает исключительно Администрация Компании. В случае одобрения заявки управляющий должен:
  • согласиться со стандартизацией рисков;
  • согласовать с отделом риск-менеджмента Компании риски на «базовом» счете;
  • ввести собственные средства в средства управляющего (КУ) всех мульти-копий «базового» счета.

Инвестору:

Работа с Мульти-УС ничем не отличается от работы с обычными УС.

Для управляющего

Ориентация одновременно на несколько категорий инвесторов путем предложения нескольких счетов с разными уровнями доходности и риска.

Часто встречается ситуация, когда: часть инвесторов готова инвестировать в управляющего в случае, если он будет работать более агрессивно, а другая часть – в случае более консервативной его торговли. Ведя торговлю с одним уровнем агрессивности, управляющий неизбежно теряет часть потенциальных инвесторов.

Система мультипликации позволяет управляющему довольствоваться плюсами счетов с различной степенью агрессивности и работать со всеми группами инвесторов одновременно.

Отсутствие необходимости мониторинга большого количества счетов с разными уровнями агрессивности.

И более консервативная, и более агрессивная торговля имеет свои плюсы и минусы. Ведя торговлю с одним уровнем агрессивности, управляющий неизбежно теряет преимущества торговли с другим уровнем агрессивности.
Выходом может быть ведение нескольких счетов с разными уровнями агрессивности, что не всегда является удобным и целесообразным.

В случае применения модели мультипликации, управляющему нет необходимости вести несколько счетов с разными уровнями агрессивности, но при этом возможно довольствоваться плюсами счетов с различной степенью агрессивности.

Исполнение по единой цене сделок, совершаемых на всех мульти-копиях счета.

Перед выводом на внешнего контрагента позиции, открываемые на всех мульти-копиях счета, агрегируются, что обеспечивает исполнение по единой цене и отсутствие расхождения результатов различных мульти-копий счета. Это невозможно обеспечить при ведении управляющим нескольких счетов вручную – исполнение позиций будет происходить сегрегированно для каждого из счетов, и результаты всех счетов и их инвесторов будут различаться.

Для инвестора

Снижение неторговых рисков.

Благодаря наличию мультипликаторов инвесторы имеют возможность инвестировать меньшие средства с тем же результатом в абсолютном выражении и рисковать меньшей суммой средств.

Возможность инвестирования меньшей суммы средств.

Инвестор имеет возможность инвестировать меньшие суммы в более агрессивные версии торговой системы с получением тех же результатов.

В случае работы с торговыми системами с низким риском, инвестор вынужден держать лишние средства, не участвующие в работе. Например, 10 000 $, инвестированные в счет с мультипликатором «2», эквивалентны 5 000 $, инвестированным в счет с мультипликатором «4». В то время как «счет*2» зарабатывает 5 %, «счет*4» зарабатывает 10 %, что в обоих случаях равняется 500 $, но в случае инвестирования 5 000 $ в «счет*4» оставшиеся 5 000 $ остаются свободными. Таким образом, эти оставшиеся 5 000 $ можно инвестировать в другой актив либо не инвестировать вовсе.

Возможность выбора счета управляющего с приемлемым уровнем риска.
Любой инвестор имеет возможность выбора между различными степенями агрессивности одной торговой системы, тем самым:
  • исключаются случаи отказа от инвестирования в понравившегося управляющего, из-за несоответствия агрессивности его торговли, требуемой;
  • процесс формирования портфеля становится более гибким и разнообразным.
Контроль рисков благодаря стандартизации основного УС по уровню максимальных потерь за неделю в 5-10 % и его мульти-копий по кратной мультипликатору величине.
Стандартизация счетов, в совокупности с системой риск-менеджмента, позволяет:
  • не путаться в выяснении рисков каждого управляющего и его мульти-счетов, так как они все имеют одинаковую градацию/кратность;
  • проводить более точный расчет рисков портфеля, который при этом не идет в разрез с работой управляющего.
Возможность создания более разнообразных и сбалансированных инвестиционных портфелей.

Внимание

  • Доходность, полученная управляющим в прошлом, не может гарантировать получение доходов в будущем.
  • ICE Markets предоставляет исключительно сервис Управляемых счетов для инвесторов и управляющих и не выступает ни одной из сторон доверительного управления.
  • ICE Markets не принимает участие в управлении средствами клиентов, инвестирующих в Управляемые счета.
  • Инвестиции с кредитным плечом являются инвестициями с высоким риском и могут привести к полной или частичной потере инвестицированных средств.
  • Если Вам не до конца понятен процесс инвестирования либо степень риска, которому Вы подвергаетесь, пожалуйста, обратитесь к независимому специалисту за консультацией.
  • Минимальная сумма средств управляющего, необходимая для открытия Управляемого счета, составляет 300 $.