Риск-менеджмент

Торговля на валютном рынке сопряжена с риском потери части или всех средств. На степень риска влияет множество факторов, контролировать которые вручную является объективно сложной задачей.

Мы разработали уникальную систему риск-менеджмента, которая защищает инвесторов от незапланированных потерь и дополнительно контролирует управляющих, снимая с них психологическую нагрузку.

Часть ограничений устанавливается управляющим («обязательная» часть системы). Данные ограничения являются обязательными и предустановленными для инвесторов. При желании инвестор может установить персональные ограничения риск-менеджмента (дополнительная часть системы). Кроме того, Управляемые счета (УС), входящие в состав Индексов, дополнительно контролируются риск-менеджерами Компании.

Устанавливаются управляющим(предустановленные настройки риск-менеджмента)ИЗМЕНЕНИЕ ЗАДАННОГО УПРАВЛЯЮЩИМ ЗНАЧЕНИЯУстанавливаются инвестором(дополнительные настройки риск-менеджмента)Максимальные потери за суткиМаксимальное кредитное плечоМаксимальные потери за неделюОбязательно для всех управляющихОбязательно для управляющих, входящих в состав ИндексовМаксимальная просадкаМинимальный остатокМониторинг риск-менеджерами КомпанииПолная схема работы системы риск-менеджмента

Преимущества системы риск-менеджмента

Для управляющего
  • Согласование ограничений с управляющими (для входящих в состав Индексов управляющих)
    Все обязательные ограничения согласуются с управляющими для того, чтобы они не мешали торговле. В большинстве инвестиционных систем ограничения устанавливаются инвестором без согласования с управляющими, что ведет к убыткам.
  • Установка обязательных ограничений управляющими (для не входящих в состав Индексов управляющих)
    Все обязательные ограничения устанавливаются самим управляющим исходя из его риск-менеджмента. В большинстве инвестиционных систем ограничения устанавливаются инвестором без согласования с управляющим, что ведет к убыткам.
  • Снятие психологической нагрузки с управляющих
    Управляющий не может изменить параметры ограничений риск-менеджмента по своему желанию прямо в ходе торговли, вследствие чего минимизируется вероятность отклонения от торговой системы и увеличения риска. Управляющий защищен от совершения ошибок, связанных с воздействием сильных эмоций.
Для инвестора
  • Предустановленные настройки риск-менеджмента (обязательная часть системы)
    Инвестор не обязан разбираться в портфельном менеджменте и настраивать параметры риск-менеджмента счетов самостоятельно. Компанией, по согласованию с управляющими (для входящих в состав Индексов Управляемых счетов), либо самими управляющими (для не входящих в состав Индексов Управляемых счетов) заданы обязательные ограничения риск-менеджмента, которые позволяют инвестору быть уверенным в том, что его потери не превысят заданную величину.
  • Дополнительные настройки риск-менеджмента
    Некоторые инвесторы обладают большим опытом и знаниями в портфельном менеджменте, поэтому при желании инвестор может настроить ограничения параметров риск-менеджмента по своему усмотрению.
  • Независимость системы риск-менеджмента от управляющих
    Управляющий не может изменить параметры риск-менеджмента в произвольный момент времени, что исключает превышение потерь инвестора над регламентированными на момент входа инвестора в УС. Изменение параметров производится только с согласия Компании, и с обязательным уведомлением всех инвесторов УС, и обеспечением им возможности прекратить работу с УС до вступления изменений в силу.
  • Облегчение расчетов, связанных с портфельным менеджментом
    Благодаря ограничениям потерь инвестор может проводить точные расчеты, связанные с распределением долей портфеля между УС и уровнем риска портфеля и его составляющих.

Задать ограничения риск-менеджмента можно в настройках УС в Личном кабинете.

Система риск-менеджмента позволяет устанавливать ограничения 5 различных параметров, при реализации любого из которых позиции будут немедленно закрыты по текущим рыночным котировкам, а торговля заблокирована на определенное время.

Часть ограничений устанавливается управляющим («обязательная» часть системы). Данные ограничения являются обязательными и предустановленными для инвесторов. При желании инвестор может установить персональные ограничения риск-менеджмента (дополнительная часть системы).

Виды ограничений

Устанавливаются управляющим
Ограничение максимального кредитного плеча
Возможность ограничить значение максимального кредитного плеча.
Максимальные потери за сутки
Является аналогом ограничения «максимальные потери за неделю».
Ограничивает максимальные потери за сутки, исчисляемые от значения equity на начало торговых суток, вне зависимости от того, насколько возрастает equity счета за этот период. (В отличие от ограничения «максимальная просадка», значение которого исчисляется от максимального значения equity после установки). Выражается в процентах от депозита.
Максимальные потери за неделю
Ограничивает максимальные потери за неделю, исчисляемые от значения equity на начало недели, вне зависимости от того, насколько возрастает equity счета за этот период. (В отличие от ограничения «максимальная просадка», значение которого исчисляется от максимального значения equity после установки). Выражается в процентах от депозита.
lim(Loss(W)) - ограничениемаксимальных потерь за неделю20%10%0%-10%Изменение equityВремя
Максимальная просадка
Расчет ведется от максимального значения equity счета, зафиксированного после установки данного ограничения. Если спустя некоторое время значение equity счета опустится на размер установленной максимальной просадки, данное ограничение будет реализовано (аналогия Trailing Stop в терминале MT 4). Выражается в процентах от депозита.
30%20%10%0%Ограничение equityВремяlim(max(DD)) - ограничениемаксимальнойпросадки
Минимальный остаток
Указывается денежное значение минимальной суммы, по достижении которого произойдет реализация ограничения, и торговля на счете остановится. Выражается в валюте депозита.
lim(Loss(W)) - ограничениемаксимальных потерьза неделюlim(Loss(W))lim(Loss(W))LWMLWM (Low watermark) - ограничение минимальногоостатка средств12320%10%0%-10%Изменение EquityНеделя
Устанавливаются инвестором

Схематическое представление функционирования
параметров риск-менеджмента

____
equity
lim(max(DD)) (20 %)
ограничение максимальной просадки
lim(Loss(W)) (10 %)
ограничение максимальных потерь за неделю
LWM (Low watermark) (800 USD)
ограничение минимального остатка средств

Регламент работы системы риск-менеджмента

Вид ограничения Точка отсчета Условие реализации ограничения Возможность продолжения торговли (не ранее) Вступление изменений параметра в силу
Уменьшение значения ограничения Увеличение значения ограничения
Ограничение
устанавливается
управляющим
Ограничение максимальных потерь за сутки 4 Значение equity счета на 00:00 (ЕЕТ) текущего торгового дня Снижение значения equity счета (в %) на заданный размер ограничения 00:05 (EET) следующего торгового дня 00:05 (EET) понедельника следующей недели 00:05 (EET) понедельника постследующей недели (ближайший недельный ролловер + 1 неделя)
Ограничение максимального кредитного плеча 1, 3 00:05 (EET) понедельника постследующей недели (ближайший недельный ролловер + 1 неделя) 00:05 (EET) понедельника постследующей недели (ближайший недельный ролловер + 1 неделя)
Ограничение
устанавливается
управляющим и
может быть
изменено
инвестором
Максимальные потери за неделю 1, 2 Значение equity счета на 00:05 (EET) понедельника текущей недели Снижение значения equity счета (в %) на размер заданного ограничения 00:05 (EET) понедельника следующей недели Изменение инициировано управляющим: 00:05 (ЕЕТ) понедельника пост-следующей недели (ближайший недельный ролловер + 1 неделя)

Изменение инициировано инвестором: моментально
00:05 (ЕЕТ) понедельника постследующей недели (ближайший недельный ролловер + 1 неделя)
Примечания:
  1. Является обязательным для управляющих, входящих в Индексы, подчиненных системе риск-менеджмента Компании. Устанавливается/изменяется Компанией по согласованию с управляющим.
  2. Является обязательным ограничением для всех Управляемых счетов (УС). Актуальное значение указывается управляющим в оферте. Для УС, не входящих в Индексы, устанавливается управляющим.
  3. Не является обязательным для всех УС, за исключением входящих в Индексы. Устанавливается Компанией по согласованию с управляющим (для УС, входящих в Индексы), либо управляющим (для прочих УС).
  4. Не является обязательным ни для одной из категорий УС. Устанавливается управляющим.

Задать ограничения риск-менеджмента можно в настройках УС в Личном кабинете.

Функционал риск-менеджмента, при инвестировании в Индексы по различным моделям аналогичен таковому при инвестировании в Управляемые счета (УС). Наряду с ограничениями входящих в его состав УС, Индекс имеет ограничение совокупных потерь за торговую неделю. Все входящие в состав Индекса УС дополнительно контролируются риск-менеджментом Компании.

Риск-менеджмент Индекса
arrow
Риск-менеджмент УС
Риск-менеджмент отдельных УС, входящих в состав Индекса. Является обязательным для всех УС, входящих в состав Индексов. Все параметры риск-менеджмента УС согласуются с управляющими с целью исключения помех корректной торговле.
Group 3Created with Sketch.
Ограничение потерь Индекса (%)
Дополнительное ограничение потерь по Индексу в целом, работающее независимо от риск-менеджмента отдельных УС. Ограничение максимальных потерь за неделю (в процентах) Индекса. Размер ограничения устанавливается специалистами Компании и является динамическим (пересматривается в зависимости от показателей Индекса).
arrow
Максимальные потери за неделю
Ограничивает максимальные потери за неделю, исчисляемые от значения equity на начало недели, вне зависимости от того, насколько возрастает equity счета за этот период.

Выражается в процентах от депозита.
lim(Loss(W)) - ограничениемаксимальных потерь за неделю20%10%0%-10%Изменение equityВремя
arrow
Мониторинг риск-менеджерами Компании
При необходимости, риск-менеджеры Компании могут остановить торговлю управляющих, входящих в Индексы, либо внести в нее коррективы.
arrow
Максимальные потери за неделю
Принудительное ограничение максимального кредитного плеча УС, входящих в состав Индекса.
Все входящие в состав Индекса УС дополнительно контролируются риск-менеджментом Компании.
  • изменить размер ограничения потерь Индекса (%);
  • установить ограничение максимальной просадки (%);
  • установить ограничение минимального остатка (USD).
Внимание
  • Доходность, полученная управляющим в прошлом, не может гарантировать получение доходов в будущем.
  • ICE FX предоставляет исключительно сервис Управляемых счетов для инвесторов и управляющих и не выступает ни одной из сторон доверительного управления.
  • ICE FX не принимает участие в управлении средствами клиентов, инвестирующих в Управляемые счета.
  • Инвестиции с кредитным плечом являются инвестициями с высоким риском и могут привести к полной или частичной потере инвестицированных средств.
  • Если Вам не до конца понятен процесс инвестирования либо степень риска, которому Вы подвергаетесь, пожалуйста, обратитесь к независимому специалисту за консультацией.
  • Минимальная сумма средств управляющего, необходимая для открытия Управляемого счета, составляет 500 USD.