Механика:
- Для каждого УС создается «Исполняющий счет», в котором агрегируются средства управляющего и средства инвесторов.
- Управляющий торгует на индивидуальном «Мастер-счете», и позиции с него копируются на «Исполняющий счет».
- Все позиции «Исполняющего счета» выводятся на внешних контрагентов. Поскольку все средства агрегированы на «Исполняющем счете», это обеспечивает исполнение по единой цене и отсутствие расхождения разультатов между управляющим и инвесторами. Подробнее ICE-MAM.
Сравнение технологии системы Управляемых счетов
с основными инвестиционными технологиями
| ПАММ | Копировальные сервисы | МАМ | Система УС (ICE-MAM) | |
|---|---|---|---|---|
| Независимость управляющего от действий инвесторов и механизима «автокоррекции объемов позиций» | ||||
| Отсутствие необходимости корректировки объема позиций со стороны управляющего в случае изменения средств инвесторов | ограниченно | |||
| Отсутствие влияния входа и выхода инвесторов из счета на результаты других инвесторов | ||||
| Цена исполнения позиции едина для счета управляющего и инвесторов | ||||
| Независимость точности копирования позиций управляющего на счета инвесторов от суммы инвестиции | ||||
| Возможность моментальных входов и выходов инвестора | ограниченно | |||
| Общие настройки риск-менеджмента | ||||
| Индивидуальные настройки риск-менеджмента | ||||
| Возможность входа в счет при наличии открытых позиций без расхождения результата | ограниченно | |||
| Возможность инвестирования суммы средств меньше необходимой для копирования позиций управляющего объемом не менее 0.01 лота | ||||
| Возможность частичного вывода средств при наличии открытых позиций без расхождения результата | ||||
| Отсутствие расхождения инвесторов в случае невозможности открытия на счете инвестора позиции объемом, кратным 0.01 лота | ограниченно |
Управляемый счет (УС) – это специальный тип счета, созданный с целью упрощения передачи средств инвестора в доверительное управление Forex-трейдера (управляющего).
При инвестировании в УС средства не переходят напрямую на счет управляющего, а попадают в общий пул всех инвесторов данного УС либо создается персональный инвестиционный счет. Сделки управляющего копируются на счета инвесторов, а доходность распределяется согласно оферте УС.
Пополнение и снятие средств
| Пополнение | Снятие |
|---|---|
| В любое время | В любое время |
- Исполнение заявки возможно только в период открытого рынка (понедельник 00:05 ЕЕТ – пятница 23:50 ЕЕТ).
Распределение доходов и убытков
Распределение доходов и убытков происходит согласно классическому методу High-Water Mark. Все расчеты ведутся по equity счета. Точкой отсчета торгового результата инвестора считается equity счета с момента инвестирования либо момента проведения последнего распределения дохода (ролловера). По окончании торгового периода (либо в момент выхода инвестора из УС) фиксируется итог управления средствами.
Управляющий счета получит вознаграждение только в том случае, если его торговля была доходной по итогу торгового периода (либо периода инвестирования).
Если по итогу торгового периода инвестор получил убыток, управляющий не получит вознаграждение. И в дальнейшем управляющий не будет получать вознаграждение до тех пор, пока своей торговлей не компенсирует потери инвестора (инвестор получает 100 % дохода).
Особенности
Все расчеты ведутся по equity счета.
Текущее (на момент входа или выхода инвестора в/из УС) расхождение значений показателей «баланс» и «equity», вследствие наличия на счете открытых позиций, не влияет на средства и доходность инвестора. Искажение результата инвестора отсутствует как при входе в УС при наличии открытых позиций, так и при выходе из него при наличии открытых позиций. Также не происходит искажения результатов других инвесторов данного счета при резком изменении его капитализации.
Точкой отсчета результата инвестора считается equity счета на момент начала инвестирования либо на момент последнего распределения дохода (месячный ролловер).
Длительность торгового периода устанавливается управляющим и является кратной календарному месяцу.
Подведение итогов торговли управляющего производится по окончании торгового периода либо в момент выхода инвестора из УС.
Управляющий счетом получит вознаграждение только в том случае, если его торговля была доходной по итогу торгового периода, либо в момент выхода инвестора из счета.
Если по итогу торгового периода либо на момент выхода инвестора из счета инвестор получил убыток, управляющий счетом не получит вознаграждения.
Управляющий счетом не будет получать вознаграждение до тех пор, пока своей торговлей не компенсирует потери инвестора. До этого момента инвестор будет получать 100 % от дохода.
Мастер-счет
Торговля управляющего ведется на отдельном счете, что предоставляет ему независимость работы от действий инвесторов и механизма «автокоррекции объемов позиций». Торговля управляющего УС полностью идентична торговле на персональном торговом счете.
инвесторов в/из счета.
Автокоррекция объемов позиций
Любые движения средств инвесторов не искажают результаты работы счета, поскольку торговые объемы на счетах инвесторов корректируются автоматически. Вне зависимости от наличия открытых позиций при входе или выходе инвесторов, результаты для любого инвестора зависят только от того, какое время он находился в счете, то есть от момента входа и момента выхода. Дополнительным удобством для управляющих является отсутствие влияния механизма «автокоррекции объемов позиций» на их работу благодаря тому, что торговля управляющего ведется на отдельном счете (Мастер-счете).
Исполнение по единой цене
Позиции Мастер-счета и инвестиционных составляющих агрегируются на Исполняющем счете перед выводом на контрагентов. При закрытии агрегированной позиции результат распределяется между управляющим и инвесторами пропорционально средствам в УС.
Это исключает расхождение результатов между управляющим и инвесторами.
Синхронизация результата открытых позиций
В случае наличия на счете открытых позиций в момент начала инвестирования, они будут скопированы на счет инвестора и инвестор получит результат по данным позициям, в соответствии с моментом начала и конца инвестирования. В большинстве инвестиционных систем, вход при наличии открытых позиций приводит к расхождению результатов счета и инвестора либо копирование открытых в момент входа позиций на счет инвестора не происходит вовсе.
Свобода действий
Инвестору доступны вход в УС и выход из него в любое время, не дожидаясь ролловера.
Возможность инвестирования от 10 $
Благодаря технологии ICE-MAM возможно инвестирование минимальных сумм средств, начиная от 10 $.