ICE-MAMСИ = min(0,01)Slave(1) Инвестор(1) ++ ... +СИ = min(0,01)Slave(2) Инвестор(2) СИ = min(0,01)Slave(n) Инвестор(n) Управляющий СУ = min(0,01)МАСТЕР-счетУправляемый счетСИ - средства инвестора; СУ - средства управляющегоСУ + СИ = min(0,01)Сделка (объем min=0,01 лот)(объем min=0,01 лот)(объем = любой)(объем = любой)(объем = любой)Исчисление и агрегация совокупного объема сделки исходя из СУ и СИИсполнение сделки

Механика:

  1. Для каждого УС создается «Исполняющий счет», в котором агрегируются средства управляющего и средства инвесторов.
  2. Управляющий торгует на индивидуальном «Мастер-счете», и позиции с него копируются на «Исполняющий счет».
  3. Все позиции «Исполняющего счета» выводятся на внешних контрагентов. Поскольку все средства агрегированы на «Исполняющем счете», это обеспечивает исполнение по единой цене и отсутствие расхождения разультатов между управляющим и инвесторами. Подробнее ICE-MAM.

Сравнение технологии системы Управляемых счетов
с основными инвестиционными технологиями

ПАММ Копировальные сервисы МАМ Система УС (ICE-MAM)
Независимость управляющего от действий инвесторов и механизима «автокоррекции объемов позиций»
Отсутствие необходимости корректировки объема позиций со стороны управляющего в случае изменения средств инвесторов ограниченно
Отсутствие влияния входа и выхода инвесторов из счета на результаты других инвесторов
Цена исполнения позиции едина для счета управляющего и инвесторов
Независимость точности копирования позиций управляющего на счета инвесторов от суммы инвестиции
Возможность моментальных входов и выходов инвестора ограниченно
Общие настройки риск-менеджмента
Индивидуальные настройки риск-менеджмента
Возможность входа в счет при наличии открытых позиций без расхождения результата ограниченно
Возможность инвестирования суммы средств меньше необходимой для копирования позиций управляющего объемом не менее 0.01 лота
Возможность частичного вывода средств при наличии открытых позиций без расхождения результата
Отсутствие расхождения инвесторов в случае невозможности открытия на счете инвестора позиции объемом, кратным 0.01 лота ограниченно

Существующие на текущий момент МАМ-системы построены на нескольких основных принципах, из-за которых имеют серьезные недостатки.

Недостатки МАМ-систем

Невозможность инвестирования суммы средств, меньшей необходимой управляющему для торговли с соблюдением заданных рисков.

Расхождение результата (вплоть до расхождения в 2 раза! на сделку, и неограниченное расхождение на серию сделок) в случае наличия на счете суммы, не кратной минимальной, необходимой управляющему для торговли.

Невозможность частичного вывода капитала.

Невозможность синхронизации результата, в случае наличия в момент входа открытых позиций.

Мы создали решение, не имеющее этих недостатков,
но сохранившее в себе все положительные стороны МАМ

МАМИнвестор «А»Slave «A»A (S)B (S)ПРИКАЗ НА ОТКРЫТИЕ ПОЗИЦИИ СОВОКУПНЫМ ОБЪЕМОМ А + В + С ЛОТОВОТКРЫТИЕ ПОЗИЦИЙ НА СЧЕТАХ ИНВЕСТОРОВ ПО ОТДЕЛЬНОСТИ (КРАТНО 0.01 ЛОТА)ИСПОЛНЕНИЕ/ВЫВОДРЕЗУЛЬТАТРАСПРЕДЕЛЕНИЕ РЕЗУЛЬТАТА( В СООТВЕТСТВИИ С ОБЪЕМАМИ: А(ЛОТ), В(ЛОТ). С(ЛОТ, С КРАТНЫМИ 0.01 ЛОТА)ПРИКАЗ НА ЗАКРЫТИЕ ПОЗИЦИЙА (ЛОТОВ)«А» КРАТНО 0.01 ЛОТА «В» КРАТНО 0.01 ЛОТА «С» КРАТНО 0.01 ЛОТАВ (ЛОТОВ)С (ЛОТОВ)А (ЛОТОВ)С (ЛОТОВ)C (S)Инвестор «В»Slave «В»Инвестор «С»Slave «С»Инвестор «А»Slave «A»A (S)B (S)C (S)Инвестор «В»Slave «В»Инвестор «С»Slave «С»Инвестор «А»Slave «A»Инвестор «В»Slave «В»Инвестор «С»Slave «С»Исчисление совокупного объема средств инвесторовДробление совокупного объема позиции по Slave’ам (с округлением кратно 0.01 лота)Агрегация объемов позиций Slave’ов (А + В +С лотов)УправляющийУправляющийКонтрагент
ICE-МАМИнвестор «А»Slave «A»A (S)B (S)ПРИКАЗ НА ОТКРЫТИЕ ПОЗИЦИИ СОВОКУПНЫМ ОБЪЕМОМ А + В + С ЛОТОВОТКРЫТИЕ СОВОКУПНОЙ ПОЗИЦИИ (А + В + С ЛОТОВ)ИСПОЛНЕНИЕ/ВЫВОДРЕЗУЛЬТАТРАСПРЕДЕЛЕНИЕ РЕЗУЛЬТАТА( В СООТВЕТСТВИИ С ОБЪЕМАМИ: А(ЛОТ), В(ЛОТ). С(ЛОТ, СНЕ КРАТНЫМИ0.01 ЛОТА)ПРИКАЗ НА ЗАКРЫТИЕ ПОЗИЦИЙА (ЛОТОВ)«А» КРАТНО 0.01 ЛОТА «В» КРАТНО 0.01 ЛОТА «С» КРАТНО 0.01 ЛОТАВ (ЛОТОВ)С (ЛОТОВ)А (ЛОТОВ)С (ЛОТОВ)C (S)Инвестор «В»Slave «В»Инвестор «С»Slave «С»Инвестор «А»Slave «A»A (S)B (S)C (S)Инвестор «В»Slave «В»Инвестор «С»Slave «С»Инвестор «А»Slave «A»Инвестор «В»Slave «В»Инвестор «С»Slave «С»Исчисление совокупного объема средств инвесторовДробление совокупного объема позиции по Slave’ам (с округлением кратно 0.01 лота)Агрегациярасчетных (до открытия)объемов позиций Slave’ов (А + В +С лотов)УправляющийУправляющийКонтрагент

Преимущества ICE-MAM*

Минимизация расхождения результатов

Объемы позиций на всех индивидуальных счетах Инвесторов (Slave-счета) агрегируются перед открытием и исполнением у контрагента. Это исключает расхождение результатов различных Slave-счетов даже в тех случаях, когда на каких-либо из них, не может быть открыта позиция объемом, кратным 0,01 лота.

Синхронизация результата открытых позиций

В случае наличия на счете открытых позиций в момент начала инвестирования, они будут скопированы на счет инвестора, и инвестор получит результат данных позиций, в соответствии с моментами начала и конца инвестирования. В большинстве инвестиционных систем, вход при наличии открытых позиций приводит к расхождению результатов инвестора, вошедшего в МАМ-счет после открытия сделок, и инвесторов, находящихся в МАМ-счете на момент открытия, либо копирование открытых в момент входа позиций на счет инвестора не происходит вовсе.

Снижение минимальной инвестиции

Благодаря агрегации позиций индивидуальных счетов инвесторов (Slave) перед исполнением у контрагента, нет необходимости открытия на счете инвестора позиций объемом, кратным 0,01 лота. Вследствие этого, нивелируется необходимость наличия на счете инвестора суммы, достаточной для открытия позиций, объемом 0,01 лота и более.

Возможность частичного вывода капитала

Инвестор имеет возможность частичного вывода средств в любой момент и без расхождения инвестиционного результата с результатами всего агрегированного счета, даже в случае наличия в этот момент на счете открытых позиций. В большинстве МАМ-систем частичный вывод средств, в случае наличия открытых позиций невозможен, либо приводит к отклонению результата вышедшего инвестора от результата всего счета.

В сравнении с классической МАМ-технологией
Особенность / функционал МАМ ICE-MAM
Возможность входа в счет при наличии открытых позиций без расхождения результата
Возможность инвестирования суммы средств, меньшей необходимой для копирования позиций объемом не менее 0,01 лота
Возможность частичного вывода капитала при наличии открытых позиций без расхождения результата
Отсутствие необходимости корректировки объема позиций со стороны управляющего в случае изменения средств инвесторов
Отсутствие расхождения результата инвесторов в случае невозможности открытия на счете инвестора позиции объемом, кратным 0,01 лота

Управляемый счет (УС) – это специальный тип счета, созданный с целью упрощения передачи средств инвестора в доверительное управление Forex-трейдера (управляющего).

При инвестировании в УС средства не переходят напрямую на счет управляющего, а попадают в общий пул всех инвесторов данного УС либо создается персональный инвестиционный счет. Сделки управляющего копируются на счета инвесторов, а доходность распределяется согласно оферте УС.

Трейдер регистрирует УС, создает оферту и инвестирует свои средства в УС.ТрейдерОфертаСредства трейдераУправляющий1. Формирование управляющего и начало торговли$3 000100%Начинает торговать на собственные средстваИнвесторы наблюдают за результатами работы управляющего в публичном рейтинге и принимают решение о присоединении к стратегии управляющего.2. Взаимодействие управляющего и инвесторов: фаза инвестирования$3 00020%$4 50030%$4 50030%$3 00020%Средства управляющегоИнвесторИнвесторИнвестор$15 000При положительных торговых результатах доходность распределяется пропорционально первоначальным вложениям. За определенный период трейдер заработал $30 000.3. Этап распределения долей по результатам торговли$3 000+ $6 00020%* 30%$30 000$4 500+ $9 000* 30%$30 000$4 500+ $9 000* 20%$30 000$3 000+ $6 000Средства управляющегоИнвесторИнвесторИнвестор$15 000$30 000Согласно публичной оферте инвестор выплачивает управляющему часть своей прибыли в качестве вознаграждения 
(20% в рассматриваемом примере).4. Этап распределения прибыли$3 000+ $6 000+ $1 200 + $1 800 + $1 800= $13 800* 30%$9 000+ $1 800* 30%$9 000+ $1 800* 20%$6 000+ $1 200Управляющий$3 000+ $4 800= $7 800$4 500+ $7 200= $11 700$4 500+ $7 200= $11 700

Пополнение и снятие средств

Пополнение Снятие
В любое время В любое время
  • Исполнение заявки возможно только в период открытого рынка (понедельник 00:05 ЕЕТ – пятница 23:50 ЕЕТ).

Распределение доходов и убытков

Распределение доходов и убытков происходит согласно классическому методу High-Water Mark. Все расчеты ведутся по equity счета. Точкой отсчета торгового результата инвестора считается equity счета с момента инвестирования либо момента проведения последнего распределения дохода (ролловера). По окончании торгового периода (либо в момент выхода инвестора из УС) фиксируется итог управления средствами.

Управляющий счета получит вознаграждение только в том случае, если его торговля была доходной по итогу торгового периода (либо периода инвестирования).

Если по итогу торгового периода инвестор получил убыток, управляющий не получит вознаграждение. И в дальнейшем управляющий не будет получать вознаграждение до тех пор, пока своей торговлей не компенсирует потери инвестора (инвестор получает 100 USD дохода).

РОЛЛОВЕР (ОКОНЧАНИЕ ТОРГОВОГО ПЕРИОДА)ТорговляТорговый периодДоходностьОтчисление вознаграждения управляющему с прибылиУбытокТОРГОВЛЯ ПРОДОЛЖАЕТСЯ БЕЗ ОТЧИСЛЕНИЯ ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ УПРАВЛЯЮЩЕМУ ДО КОМПЕНСАЦИИ УБЫТКА

Особенности

Все расчеты ведутся по equity счета.
Текущее (на момент входа или выхода инвестора в/из УС) расхождение значений показателей «баланс» и «equity», вследствие наличия на счете открытых позиций, не влияет на средства и доходность инвестора. Искажение результата инвестора отсутствует как при входе в УС при наличии открытых позиций, так и при выходе из него при наличии открытых позиций. Также не происходит искажения результатов других инвесторов данного счета при резком изменении его капитализации.

Точкой отсчета результата инвестора считается equity счета на момент начала инвестирования либо на момент последнего распределения дохода (месячный ролловер).

Длительность торгового периода устанавливается управляющим и является кратной календарному месяцу.

Подведение итогов торговли управляющего производится по окончании торгового периода либо в момент выхода инвестора из УС.

Управляющий счетом получит вознаграждение только в том случае, если его торговля была доходной по итогу торгового периода, либо в момент выхода инвестора из счета.

Если по итогу торгового периода либо на момент выхода инвестора из счета инвестор получил убыток, управляющий счетом не получит вознаграждения.

Управляющий счетом не будет получать вознаграждение до тех пор, пока своей торговлей не компенсирует потери инвестора. До этого момента инвестор будет получать {0} от дохода.

Мастер-счет

Торговля управляющего ведется на отдельном счете, что предоставляет ему независимость работы от действий инвесторов и механизма «автокоррекции объемов позиций». Торговля управляющего УС полностью идентична торговле на персональном торговом счете.

Независимость управляющего от входов и выходов
инвесторов в/из счета.
Независимость управляющего от действия механизма «автокоррекции объемов позиций»
Отсутствие необходимости корректировать позиции вручную либо отказываться от коррекции объемов вовсе.

Автокоррекция объемов позиций

Любые движения средств инвесторов не искажают результаты работы счета, поскольку торговые объемы на счетах инвесторов корректируются автоматически. Вне зависимости от наличия открытых позиций при входе или выходе инвесторов, результаты для любого инвестора зависят только от того, какое время он находился в счете, то есть от момента входа и момента выхода. Дополнительным удобством для управляющих является отсутствие влияния механизма «автокоррекции объемов позиций» на их работу благодаря тому, что торговля управляющего ведется на отдельном счете (Мастер-счете).

Управляющему нет необходимости корректировать объемы сделок, вследствие увеличения средств инвесторов, вручную.
Вход в счет или выход из него инвесторов не искажают результаты работы счета для других инвесторов.
При входе в счет с имеющимися открытыми позициями результат данных позиций распространяется на инвестора, совершившего вход.

Исполнение по единой цене

Позиции Мастер-счета и инвестиционных составляющих агрегируются на Исполняющем счете перед выводом на контрагентов. При закрытии агрегированной позиции результат распределяется между управляющим и инвесторами пропорционально средствам в УС.

Это исключает расхождение результатов между управляющим и инвесторами.

Синхронизация результата открытых позиций

В случае наличия на счете открытых позиций в момент начала инвестирования, они будут скопированы на счет инвестора и инвестор получит результат по данным позициям, в соответствии с моментом начала и конца инвестирования. В большинстве инвестиционных систем, вход при наличии открытых позиций приводит к расхождению результатов счета и инвестора либо копирование открытых в момент входа позиций на счет инвестора не происходит вовсе.

Свобода действий

Инвестору доступны вход в УС и выход из него в любое время, не дожидаясь ролловера.

Возможность инвестирования от 10 USD

Благодаря технологии ICE-MAM возможно инвестирование минимальных сумм средств, начиная от 10 USD.

Внимание
  • Доходность, полученная управляющим в прошлом, не может гарантировать получение доходов в будущем.
  • ICE FX предоставляет исключительно сервис Управляемых счетов для инвесторов и управляющих и не выступает ни одной из сторон доверительного управления.
  • ICE FX не принимает участие в управлении средствами клиентов, инвестирующих в Управляемые счета.
  • Инвестиции с кредитным плечом являются инвестициями с высоким риском и могут привести к полной или частичной потере инвестицированных средств.
  • Если Вам не до конца понятен процесс инвестирования либо степень риска, которому Вы подвергаетесь, пожалуйста, обратитесь к независимому специалисту за консультацией.
  • Минимальная сумма средств управляющего, необходимая для открытия Управляемого счета, составляет 500 USD.