Мульти-Управляемый счет (Мульти-УС), или Управляемый счет с мультипликацией, расширяет функционал использования обычного Управляемого счета (УС) путем предоставления инвестору нескольких счетов одного управляющего с разными степенями агрессивности торговли.

Торговля трейдера может быть слишком консервативна для части инвесторов, которые предпочитают более весомые показатели доходности и согласны на повышенный риск. На практике трейдер вынужден создавать несколько отдельных счетов, торговля на которых будет производиться с разным уровнем загрузки депозита.

ICE FX решает данную проблему путем создания Мульти-УС с разными коэффициентами мультипликации.

Механика работы

Управляющему создается несколько счетов: «базовый» счет (наиболее консервативный) и его мульти-копии (более агрессивные счета), загрузка депозита которых имеет множитель от «базового», равный мультипликатору счета. Доход и убытки мульти-копий имеют такой же множитель.
Сделки, совершаемые управляющим на «базовом» счете, копируются посредством программного обеспечения (без участия управляющего) на мульти-копии счета объемами пропорционально мультипликатору.
Перед исполнением у контрагента позиции всех мульти-копий одного Мульти-УС агрегируются, что обеспечивает исполнение позиций по единой цене и отсутствие расхождения результатов мульти-копий.
Торговля на всех счетах является полностью идентичной, но отличается степенью агрессивности.
Инвестор имеет возможность выбрать подходящую ему агрессивность торговли УС.
Управляющему нет необходимости открывать, и следить за несколькими разными счетами, и выбирать, с какой именно агрессивностью управлять средствами инвесторов.

Пример мультипликации Управляемого счета

Ниже представлен пример изменения различных параметров УС в разрезе семейства его мульти-копий.

Управляемый счет Мультипликатор Максимальные
потери (за неделю)
Результат
(на сделку)
Максимальное
кредитное плечо
Загрузка депозита
(на сделку)
Базовый («УС*1») 1 10% X (%) 1 : 10 2%
«УС*2» 2 20% 2X (%) 1 : 20 4%
«УС*3» 3 30% 3X (%) 1 : 30 6%
«УС*4» 4 40% 4X (%) 1 : 40 8%
«УС*5» 5 50% 5X (%) 1 : 50 10%

Работа с Мульти-УС

Управляющему:

Для открытия Мульти-УС необходимо подать заявку через Службу технической поддержки. Решение об открытии Мульти-УС принимает исключительно Администрация Компании. В случае одобрения заявки управляющий должен:

  • согласиться со стандартизацией рисков;
  • согласовать с отделом риск-менеджмента Компании риски на «базовом» счете;
  • ввести собственные средства в средства управляющего (КУ) всех мульти-копий «базового» счета.
Инвестору:

Работа с Мульти-УС ничем не отличается от работы с обычными УС.

Для удобства как инвесторов, так и управляющих максимальный интервальный убыток стандартизирован для всех Мульти-УС на «базовых» счетах в пределах 5—10% в неделю. На мульти-копиях интервальный убыток увеличивается кратно значению мультипликатора.

Исходя из торговой системы управляющего, ему подбирается определенная загрузка депозита на сделку: такая, чтобы интервальные просадки не превышали установленное значение. Заданное ограничение потерь (уровень максимальных потерь за неделю) контролируется системой риск-менеджмента Компании, к которой управляющий не имеет доступа.

Управляемый счет №1
Мультипликатор Максимальные потери
(за неделю)
1 5-10%
2 10-20%
3 15-30%
4 20-40%
5 25-50%
= = = = = Created with Sketch.
Управляемый счет №2
Мультипликатор Максимальные потери
(за неделю)
1 5-10%
2 10-20%
3 15-30%
4 20-40%
5 25-50%
Управляемый счет №1
Мультипликатор Максимальные потери
(за неделю)
1 5-10%
2 10-20%
3 15-30%
4 20-40%
5 25-50%
≠ ≠ ≠ ≠ ≠ Created with Sketch.
Управляемый счет №2
Мультипликатор Максимальные потери
(за неделю)
1 10-20%
2 20-40%
3 30-60%
4 40-80%
5 50-100%

Стандартизация рисков позволяет:

  • Не путаться в выяснении рисков каждого управляющего и его Мульти-счетов (они все имеют одинаковую градацию/кратность).
  • Вести более точный расчет рисков портфеля (фиксированный уровень максимальных потерь за неделю), который при этом не идет в разрез с показателями торговой системы управляющего. То есть ограничение установлено таким образом, чтобы «не мешать» управляющему торговать, но в то же время «защищать» инвесторов и управляющего от редких «выбросов», форс-мажоров и т. п.

Для управляющего

Ориентация одновременно на несколько категорий инвесторов путем предложения нескольких счетов с разными уровнями доходности и риска.

Часто встречается ситуация, когда: часть инвесторов готова инвестировать в управляющего в случае, если он будет работать более агрессивно, а другая часть – в случае более консервативной его торговли. Ведя торговлю с одним уровнем агрессивности, управляющий неизбежно теряет часть потенциальных инвесторов.

Система мультипликации позволяет управляющему довольствоваться плюсами счетов с различной степенью агрессивности и работать со всеми группами инвесторов одновременно.

Отсутствие необходимости мониторинга большого количества счетов с разными уровнями агрессивности.

И более консервативная, и более агрессивная торговля имеет свои плюсы и минусы. Ведя торговлю с одним уровнем агрессивности, управляющий неизбежно теряет преимущества торговли с другим уровнем агрессивности.
Выходом может быть ведение нескольких счетов с разными уровнями агрессивности, что не всегда является удобным и целесообразным.

В случае применения модели мультипликации, управляющему нет необходимости вести несколько счетов с разными уровнями агрессивности, но при этом возможно довольствоваться плюсами счетов с различной степенью агрессивности.

Исполнение по единой цене сделок, совершаемых на всех мульти-копиях счета.

Перед выводом на внешнего контрагента позиции, открываемые на всех мульти-копиях счета, агрегируются, что обеспечивает исполнение по единой цене и отсутствие расхождения результатов различных мульти-копий счета. Это невозможно обеспечить при ведении управляющим нескольких счетов вручную – исполнение позиций будет происходить сегрегированно для каждого из счетов, и результаты всех счетов и их инвесторов будут различаться.

Для инвестора

Снижение неторговых рисков.

Благодаря наличию мультипликаторов инвесторы имеют возможность инвестировать меньшие средства с тем же результатом в абсолютном выражении и рисковать меньшей суммой средств.

Возможность инвестирования меньшей суммы средств.

Инвестор имеет возможность инвестировать меньшие суммы в более агрессивные версии торговой системы с получением тех же результатов.

В случае работы с торговыми системами с низким риском, инвестор вынужден держать лишние средства, не участвующие в работе. Например, 10 000 USD, инвестированные в счет с мультипликатором «2», эквивалентны 5 000 USD, инвестированным в счет с мультипликатором «4». В то время как «счет*2» зарабатывает 5%, «счет*4» зарабатывает 10%, что в обоих случаях равняется 500 USD, но в случае инвестирования 5 000 USD в «счет*4» оставшиеся 5 000 USD остаются свободными. Таким образом, эти оставшиеся 5 000 USD можно инвестировать в другой актив либо не инвестировать вовсе.

Возможность выбора счета управляющего с приемлемым уровнем риска.
Любой инвестор имеет возможность выбора между различными степенями агрессивности одной торговой системы, тем самым:
  • исключаются случаи отказа от инвестирования в понравившегося управляющего, из-за несоответствия агрессивности его торговли, требуемой;
  • процесс формирования портфеля становится более гибким и разнообразным.
Контроль рисков благодаря стандартизации основного УС по уровню максимальных потерь за неделю в 5–10 % и его мульти-копий по кратной мультипликатору величине.
Стандартизация счетов, в совокупности с системой риск-менеджмента, позволяет:
  • не путаться в выяснении рисков каждого управляющего и его мульти-счетов, так как они все имеют одинаковую градацию/кратность;
  • проводить более точный расчет рисков портфеля, который при этом не идет в разрез с работой управляющего.
Возможность создания более разнообразных и сбалансированных инвестиционных портфелей.
Внимание
icons/MA/warning Created with Sketch.
  • Доходность, полученная управляющим в прошлом, не может гарантировать получение доходов в будущем.
  • ICE FX предоставляет исключительно сервис Управляемых счетов для инвесторов и управляющих и не выступает ни одной из сторон доверительного управления.
  • ICE FX не принимает участие в управлении средствами клиентов, инвестирующих в Управляемые счета.
  • Инвестиции с кредитным плечом являются инвестициями с высоким риском и могут привести к полной или частичной потере инвестицированных средств.
  • Если Вам не до конца понятен процесс инвестирования либо степень риска, которому Вы подвергаетесь, пожалуйста, обратитесь к независимому специалисту за консультацией.
  • Минимальная сумма средств управляющего, необходимая для открытия Управляемого счета, составляет 1000 USD.
  • Размер минимальной суммы средств, необходимой для инвестирования, составляет 500 USD вне зависимости от размера минимальной суммы средств, необходимой для инвестирования в отдельные Управляемые счета.
top-arrow@2x Created with Sketch.