Мульти-Управляемый счет (Мульти-УС), или Управляемый счет с мультипликацией, расширяет функционал использования обычного Управляемого счета (УС) путем предоставления инвестору нескольких счетов одного управляющего с разными степенями агрессивности торговли.

Торговля трейдера может быть слишком консервативна для части инвесторов, которые предпочитают более весомые показатели доходности и согласны на повышенный риск. На практике трейдер вынужден создавать несколько отдельных счетов, торговля на которых будет производиться с разным уровнем загрузки депозита.

ICE FX решает данную проблему путем создания Мульти-УС с разными коэффициентами мультипликации.

Механика работы

Доходность х2Потери х2Доходность х3Потери х3Доходность х4Потери х4Доходность х5Потери х5Доходность хnПотери хnСчет х3Счет х4Счет х5Счет хnСчет х2КОПИРОВАНИЕЗАГРУЗКА Х2КОПИРОВАНИЕЗАГРУЗКА Х3КОПИРОВАНИЕЗАГРУЗКА Х5КОПИРОВАНИЕЗАГРУЗКА ХnКОПИРОВАНИЕЗАГРУЗКА Х4АГРЕГАЦИЯПОЗИЦИЙИсполняющий счетКонтрагент 1Кнтрагент 2Контрагент nБазовый счет (x1)(на этом счете управляющий ведет торговлю)
Управляющему создается несколько счетов: «базовый» счет (наиболее консервативный) и его мульти-копии (более агрессивные счета), загрузка депозита которых имеет множитель от «базового», равный мультипликатору счета. Доход и убытки мульти-копий имеют такой же множитель.
Сделки, совершаемые управляющим на «базовом» счете, копируются посредством программного обеспечения (без участия управляющего) на мульти-копии счета объемами пропорционально мультипликатору.
Перед исполнением у контрагента позиции всех мульти-копий одного Мульти-УС агрегируются, что обеспечивает исполнение позиций по единой цене и отсутствие расхождения результатов мульти-копий.
Торговля на всех счетах является полностью идентичной, но отличается степенью агрессивности.
Инвестор имеет возможность выбрать подходящую ему агрессивность торговли УС.
Управляющему нет необходимости открывать, и следить за несколькими разными счетами, и выбирать, с какой именно агрессивностью управлять средствами инвесторов.

Пример мультипликации Управляемого счета

Ниже представлен пример изменения различных параметров УС в разрезе семейства его мульти-копий.

Управляемый счет Мультипликатор Максимальные
потери (за неделю)
Результат
(на сделку)
Максимальное
кредитное плечо
Загрузка депозита
(на сделку)
Базовый («УС*1») 1 10% X (%) 1 : 10 2%
«УС*2» 2 20% 2X (%) 1 : 20 4%
«УС*3» 3 30% 3X (%) 1 : 30 6%
«УС*4» 4 40% 4X (%) 1 : 40 8%
«УС*5» 5 50% 5X (%) 1 : 50 10%

Работа с Мульти-УС

Управляющему:

Для открытия Мульти-УС необходимо подать заявку через Службу технической поддержки. Решение об открытии Мульти-УС принимает исключительно Администрация Компании. В случае одобрения заявки управляющий должен:

  • согласиться со стандартизацией рисков;
  • согласовать с отделом риск-менеджмента Компании риски на «базовом» счете;
  • ввести собственные средства в средства управляющего (КУ) всех мульти-копий «базового» счета.
Инвестору:

Работа с Мульти-УС ничем не отличается от работы с обычными УС.

Для удобства как инвесторов, так и управляющих максимальный интервальный убыток стандартизирован для всех Мульти-УС на «базовых» счетах в пределах 5-10% в неделю. На мульти-копиях интервальный убыток увеличивается кратно значению мультипликатора.

Исходя из торговой системы управляющего, ему подбирается определенная загрузка депозита на сделку: такая, чтобы интервальные просадки не превышали установленное значение. Заданное ограничение потерь (уровень максимальных потерь за неделю) контролируется системой риск-менеджмента Компании, к которой управляющий не имеет доступа.

Управляемый счет №1
Мультипликатор Максимальные потери
(за неделю)
1 5-10%
2 10-20%
3 15-30%
4 20-40%
5 25-50%
= = = = =Created with Sketch.
Управляемый счет №2
Мультипликатор Максимальные потери
(за неделю)
1 5-10%
2 10-20%
3 15-30%
4 20-40%
5 25-50%
Управляемый счет №1
Мультипликатор Максимальные потери
(за неделю)
1 5-10%
2 10-20%
3 15-30%
4 20-40%
5 25-50%
≠ ≠ ≠ ≠ ≠Created with Sketch.
Управляемый счет №2
Мультипликатор Максимальные потери
(за неделю)
1 10-20%
2 20-40%
3 30-60%
4 40-80%
5 50-100%

Стандартизация рисков позволяет:

  • Не путаться в выяснении рисков каждого управляющего и его Мульти-счетов (они все имеют одинаковую градацию/кратность).
  • Вести более точный расчет рисков портфеля (фиксированный уровень максимальных потерь за неделю), который при этом не идет в разрез с показателями торговой системы управляющего. То есть ограничение установлено таким образом, чтобы «не мешать» управляющему торговать, но в то же время «защищать» инвесторов и управляющего от редких «выбросов», форс-мажоров и т. п.

Для управляющего

Ориентация одновременно на несколько категорий инвесторов путем предложения нескольких счетов с разными уровнями доходности и риска.

Часто встречается ситуация, когда: часть инвесторов готова инвестировать в управляющего в случае, если он будет работать более агрессивно, а другая часть – в случае более консервативной его торговли. Ведя торговлю с одним уровнем агрессивности, управляющий неизбежно теряет часть потенциальных инвесторов.

Система мультипликации позволяет управляющему довольствоваться плюсами счетов с различной степенью агрессивности и работать со всеми группами инвесторов одновременно.

Отсутствие необходимости мониторинга большого количества счетов с разными уровнями агрессивности.

И более консервативная, и более агрессивная торговля имеет свои плюсы и минусы. Ведя торговлю с одним уровнем агрессивности, управляющий неизбежно теряет преимущества торговли с другим уровнем агрессивности.
Выходом может быть ведение нескольких счетов с разными уровнями агрессивности, что не всегда является удобным и целесообразным.

В случае применения модели мультипликации, управляющему нет необходимости вести несколько счетов с разными уровнями агрессивности, но при этом возможно довольствоваться плюсами счетов с различной степенью агрессивности.

Исполнение по единой цене сделок, совершаемых на всех мульти-копиях счета.

Перед выводом на внешнего контрагента позиции, открываемые на всех мульти-копиях счета, агрегируются, что обеспечивает исполнение по единой цене и отсутствие расхождения результатов различных мульти-копий счета. Это невозможно обеспечить при ведении управляющим нескольких счетов вручную – исполнение позиций будет происходить сегрегированно для каждого из счетов, и результаты всех счетов и их инвесторов будут различаться.

Для инвестора

Снижение неторговых рисков.

Благодаря наличию мультипликаторов инвесторы имеют возможность инвестировать меньшие средства с тем же результатом в абсолютном выражении и рисковать меньшей суммой средств.

Возможность инвестирования меньшей суммы средств.

Инвестор имеет возможность инвестировать меньшие суммы в более агрессивные версии торговой системы с получением тех же результатов.

В случае работы с торговыми системами с низким риском, инвестор вынужден держать лишние средства, не участвующие в работе. Например, 10 000 USD, инвестированные в счет с мультипликатором «2», эквивалентны 5 000 USD, инвестированным в счет с мультипликатором «4». В то время как «счет*2» зарабатывает 5%, «счет*4» зарабатывает 10%, что в обоих случаях равняется 500 USD, но в случае инвестирования 5 000 USD в «счет*4» оставшиеся 5 000 USD остаются свободными. Таким образом, эти оставшиеся 5 000 USD можно инвестировать в другой актив либо не инвестировать вовсе.

Возможность выбора счета управляющего с приемлемым уровнем риска.
Любой инвестор имеет возможность выбора между различными степенями агрессивности одной торговой системы, тем самым:
  • исключаются случаи отказа от инвестирования в понравившегося управляющего, из-за несоответствия агрессивности его торговли, требуемой;
  • процесс формирования портфеля становится более гибким и разнообразным.
Контроль рисков благодаря стандартизации основного УС по уровню максимальных потерь за неделю в 5-10 % и его мульти-копий по кратной мультипликатору величине.
Стандартизация счетов, в совокупности с системой риск-менеджмента, позволяет:
  • не путаться в выяснении рисков каждого управляющего и его мульти-счетов, так как они все имеют одинаковую градацию/кратность;
  • проводить более точный расчет рисков портфеля, который при этом не идет в разрез с работой управляющего.
Возможность создания более разнообразных и сбалансированных инвестиционных портфелей.
Внимание
  • Доходность, полученная управляющим в прошлом, не может гарантировать получение доходов в будущем.
  • ICE FX предоставляет исключительно сервис Управляемых счетов для инвесторов и управляющих и не выступает ни одной из сторон доверительного управления.
  • ICE FX не принимает участие в управлении средствами клиентов, инвестирующих в Управляемые счета.
  • Инвестиции с кредитным плечом являются инвестициями с высоким риском и могут привести к полной или частичной потере инвестицированных средств.
  • Если Вам не до конца понятен процесс инвестирования либо степень риска, которому Вы подвергаетесь, пожалуйста, обратитесь к независимому специалисту за консультацией.
  • Минимальная сумма средств управляющего, необходимая для открытия Управляемого счета, составляет 1000 USD.